时代周报记者 刘科

“芝麻信用的KPI从来都和盈利无关，和推动商业信用进步有关，比如免掉了多少押金等。”近日，芝麻信用和花呗事业群总经理文澜对记者表示。

在文澜看来，在对商业信用的探索上，芝麻信用完成了三次“进化”：2015年底至2016年属于摸索阶段，对金融、出行、租赁等都做了很多积极尝试，打地基；2016―2018年，芝麻聚焦于商业信用，打了一场仗（消灭了1000亿元的押金）、造了一个风口（新租赁经济，投资了衣二三、女神派、哈罗、海鸟窝等多家租赁创新型企业）；今年，芝麻开始进入到每一个行业风口中来，推出了信用购、轻会员等，把阿里系内打通，建立全面、立体的商业信用服务体系，成为商业社会地基础设施。

从免押金服务到如今的签证、信用购、轻会员、约定等，芝麻一直在探索商业信用更多的服务场景，战略也从“造风”到“追风”，开始顺势而为，“随风潜入夜”般的渗透到更多的行业，这或将是一场新变革的开启。

打了一场仗，造了一个风口

用文澜的话说，芝麻信用成立4年，芝麻信用主要做了两件事，一是“从无到有”，在行业首次把信用服务做了起来，让信用有用；二是“从有到无”，在全行业消灭押金和冻结资金，保障了用户的权益。

2017年11月，芝麻信用宣布投入10亿元，通过对商家引入保险、运营鼓励等多种方式，推动更多商家向信用分较高的用户免收押金。

文澜介绍说，美容美发店、健身房这些被消费者投诉最多的领域，是芝麻信用最能有效发挥作用的商业场景。

共享单车行业，则是受益最多的。2018年3月，哈罗单车宣布在全国推行信用免押。两年多时间，已有十余家共享单车接入芝麻信用免押金，累计减免押金超过98亿元。

推行信用免押服务的企业并没有出现明显资损，甚至因为用户量的快速增加，更快地进入了盈亏平衡期。据芝麻信用的数据显示，在手机、3C数码、服装、充电宝等领域，大部分商品免押金后的用户违约率减少了一半，新用户增长了60％以上。

以知名租赁平台衣二三为例，其衣服涵盖奢饰品、轻奢、设计师品牌和潮牌，价格虽然不统一，但官方回复平均单价在1500元左右一件，而会员费是499元一个——这对羊毛党来说就是一笔很容易算的账目了：如果衣服品相尚可，花一个月的会员费占为己有甚至转卖还是有利可图的。可想而知，如果羊毛党直接不还，企业的投入就会像一个无底洞。

一般来说，收取高昂的押金是应对风险的办法，但衣二三收取的押金只有300元。如果按照衣服的对应价值收取押金，用户一次性付出的成本太多，使用门槛太高导致获客成本可能会更高。

解决问题的方案是对接芝麻信用：目前，芝麻分在650分以上的用户可以免押金租赁。而接入芝麻信用后，衣二三的用户增长了138%，免押的渗透率高达93%。

信用租赁的模式还在不断发展壮大中。数据显示，今年信用租赁领域主要有三大趋势变化：三线城市崛起、年轻化趋势愈发明显、男性用户增长大幅提升；此外，租赁单品从2017年的单车、充电宝转向更加丰富的3C数码、服装饰物、图书等，越来越多的人开始“租生活”，而“租生活”兴起的背后则是新租赁经济的崛起。

全面打通阿里经济体 由一指变成达摩五指

现在的芝麻信用开始逐渐打通了天猫、飞猪、闲鱼等阿里经济体内的单元，由一指变成了达摩五指，更有力量和想象力。

比如，芝麻信用和天猫联合推出的可以“先试后买”的信用购就在年轻群体中颇受欢迎。一直以来，网购因为无法看到实物，消费者只能通过图片、文字以及店铺的信誉度等来进行判断，容易发生照片与实物不相符、货不对板的情况。

“芝麻信用的目的就是要彻底消灭货不对板等问题，让消费者更放心地购买。”文澜说。

而信用购正是芝麻信用针对C端消费场景痛点推出的服务。今年3 月15日期间，芝麻信用联合天猫向全行业开放“信用购”，芝麻分 650 分及以上的用户在天猫购物可以试用 7 天，满意后再下单付款。

在正式推出前，芝麻信用曾在少数天猫商家展开过信用购的试点。试点后发现，信用购对商家在拉新、转化等方面均有显著提升，另外由于用户不用先付钱，有信用就能先试用起来，推出后尤其受到年轻人的欢迎，参加信用购的一半都是 90 后用户，人群分布则主要以北京、上海、广州等一线城市为主。芝麻信用提供的数据显示，前期参与信用购试点的一些天猫商家，客单价平均提升60%以上，转化率超过150%。

在在中国(海南)改革发展研究院经济所所长匡贤明看来，信用购一方面消灭了网购痛点，保护了消费者的权益；另一方面也改变了商业社会过去以资金担保的交易模式，开启了信用担保的新模式。 2018 年网络购物市场规模近 10 万亿元，若以信用担保替代资金担保，意味着被冻结和占用的上万亿元的闲置资金将涌入新市场，也将拉动消费升级，刺激了实体经济的发展。

除了信用购，芝麻信用还和飞猪推出了信用住，用户住酒店可以免押金和免查房，目前，支持信用住的酒店已经近20万家，覆盖全球26个国家和地区，近800个城市。此外，闲鱼也接入了芝麻信用，作为用户双方交易的参考依据之一。

消灭“不信任” 成为商业社会的基础设施

今年以来，芝麻信用在商业信用上做了更多跨界与尝试。比如，在今年9月向全场景开放的“轻会员”能力，力图破解C端消费场景的会员信任难题。其初衷是为了消灭商家与个人间的不信任，让消费者可以享受到福利，让商家不用承担任何损失和风险。在轻会员模式下，消费者办理会员无需预付费或储值，即可先享受会员权益，到期后再结算会员费。

规则简单：已享优惠超过会员费时，只扣会员费，消费者划算；已享优惠不足会员费时，会员费为0，扣回已享优惠，消费者和商家都不亏。打消用户想办会员卡时的顾虑后，商家可以有效获取更多付费会员、提升消费者复购率。

对商家而言，轻会员能力具备6大特点：零费用、上线快、门槛低、无资损、全链路、适用广。轻会员的推出，意味着支付宝将15年前推出的“担保交易”模式带到了线下等更广泛的商业场景中，去解决商业里的信任问题。

花呗创新事业部负责人乐森告诉时代周报记者说，目前，已经有2500个商家加入“轻会员”服务，包括中国电信、淘票票、友宝、哈啰出行、美宜佳、好食期、良品铺子等，覆盖通信、娱乐、出行、快消、餐饮等多个领域，从数据上来看，会员拉新率提升了50%。

乐森介绍说，轻会员已经与支付宝小程序、蜻蜓打通。与扫二维码支付不同，蜻蜓是一款刷脸支付设备，去年12月发布“蜻蜓”一代时，支付宝主要在推动刷脸普惠，提升收银效率；今年4月，发布“蜻蜓”二代时，则主要在推动商家收银台的数字化营销；到今天，蜻蜓已成为商家数字化经营与服务的平台。

除了轻会员，芝麻信用在今年10月，全面推出了个人信用新产品”约定“，让用户第一次实现了对自己信用的管理和积累，也首次将很多信用行为进行了量化，多守信履约可以涨芝麻分，也可在更多场景享受更多信用服务。

“约定的初衷是希望对用户做信用教育，让人人都有一诺千金的意识，让社会变得更加有信用品。”芝麻信用个人信用负责人柳天介绍说。推出“约定”一个月，参与公益约定的超过1000万人，网友蚂蚁森林种树近300万棵。

柳天说，以后“约定”会尝试更多的场景中使用。一是个人与个人的“约定”，比如借东西等借物场景，房客的房租缴纳等生活场景；个人与商户的“约定”，比如向图书馆借书等商业场景的约定。

芝麻信用立的目标是消灭人与人、人与企业之间的不信任，降低生活和工作的成本，也成为商业社会的基础设施。“这不是一件容易的事情，有失败也有收获，我们也是摸着石头过河，但对于这个初心我们从来都没有动摇过。“文澜说。